直走了三里有余，听那水声愈加洪亮，见有一座高峰遥遥在前，一道飞瀑由峰顶倾泻而下，坠入深谷，犹如银龙倒挂，声势惊人。那水帘下站立三人，身形尽被水雾笼罩，在阳光照射下形成七色彩虹围绕，若隐若现，不似尘世中人。又走了小半个时辰，刘关张三兄弟下得山梁行至水帘之下，这才看清那三人面目。只见居中站着一个高大老者，头挽发髻竹簪别顶，白须垂腹，衣褐短襟——却作樵者打扮，腰间插了一把柴刀；老者上首立着一个老妪，一身道装打扮，看不出年纪大小，只觉是在六十岁以上，要说一两百岁也不稀奇，手执拂尘；下首立着一个绝色女子，望着关公似笑非笑——仔细着时，不是貂蝉却是哪个？
未待张飞开言说话，那居中老者早已问讯施礼，笑道：“张将军不必引见，老衲早已猜出。这位白面将军定是皇叔刘玄德，中山靖王之后，汉景帝阁下玄孙；此位赤面将军则必是关云长，斩颜良诛文丑者，被当今天子敕封为汉寿亭侯，忠义参天不恋富贵，千里寻兄者矣。不知可是？”刘备见貂蝉在此，对于老者猜出自己兄弟身份，倒也不觉奇怪，急忙还礼道：“听我翼德三弟常言，向日多蒙仙长指点迷津，今日特来拜望，不揣冒昧，并望请指点迷津，平生之幸。”话一出口，耳中只闻水声隆隆，自己的声音却一丝不闻，不由面红过耳。那老者却早已听清刘备言语，遂道：“此处噪杂，非是讲话之处，请皇叔与二位将军随老衲到洞中寒舍一叙。”随即转身，与貂蝉及那老妪在前引路，直向那水帘飞瀑而行。
刘玄德与关云长见他直奔瀑布而去，惊异不置。又见张飞一副洋洋自得，心知其中必有玄机，也就不再多言，在后跟随。那樵夫老者带头而行，从坡上逶迤而下，直到谷底，脚下已是一泓碧波深池，寒气袭面而至，遍体生凉。此时身处谷底，顿觉自身渺小至极，犹如沧海一粟，实在微不足道。再抬头看时，见那百丈水帘从天而降，毫不停歇地注入碧池之中。奇怪得紧，那水帘从空而降力道惊人，注入深池后却在降落之处仅仅激起数尺水花，也不过波及方圆二三十丈而已，再往远处却是水平如镜，波澜不惊。尤为令人不解者，那水帘瀑布不绝注入碧潭，水面却不见满溢，谷中又无溪流，也不知流向何处。更有一个奇处，方才在坡上之时只觉水声如雷耳鸣如鼓，此时来到池边，水声却骤然消失，唯余鸟鸣猿啼满谷。
刘备跟在后面且走且观，见此奇丽瑰景，不由惊叹道：“鬼斧天工，直神仙之境也。我等兄弟三人自桃园结义，起兵平灭黄巾，只转眼之间，至今已是十六个春秋虚度，两鬓早见斑驳，却是一事无成。直不如隐于此山修身养性，倒是更有意趣。”关公听了玄德此言不答，张飞早就笑道：“只怕哥哥口不应心。黎民涂炭未已，天子尚在蒙难，汉室凌替如此，大业未成，哥哥早忘了我三兄弟桃园之誓，倒要入深山修身养性也？”刘备怕他嗓门大，恐被前面老者听到，于是顾左右而言他道：“贤弟，你说跟这位老神仙学会了佛门妙术唤作狮子吼，那是怎么一回事？”此时没有水声干扰，张飞遂以素常声音回答道：“哥哥不知，小弟当初自徐州小沛与哥哥失败，刚到古城之时心下烦躁，尝引亲兵至此山中打猎。因追杀一只通臂老猿，来至此花果山仙猴石，却被这老神仙止住小弟，劝我放了那个老猿，便是功德无量。小弟脾气暴躁，当时与二位兄长别离，未知生死存亡，心情本来极劣，哪肯听他这般罗噪？遂与他争执起来，非要擒那老猿，回去剥了皮毛，铺垫交椅。不料那老神仙劝我向善之语，我听得是句句清楚；但我扯着嗓门所喊之言，却均被那隆隆水声掩去。某大惊之下，知道是遇上了神仙，于是便放了那老猿，复拜此老神仙为师，学会了这狮吼之功。”